01
Actifs bien placés
Priorité aux localisations françaises liquides : centres-villes, emplacements établis et profondeur de marché vérifiable.
FPCI private equity
MATTIS ELIT I
Révéler le potentiel d'actifs immobiliers sous-optimisés.
Un FPCI de private equity à sous-jacent immobilier conçu pour cibler des actifs français bien situés, sous-valorisés par leur usage, leur état ou leur structure actuelle, puis créer de la valeur par restructuration, transformation d'usage, réhabilitation ou opérations logées dans des SPV dédiées.
15 M€
Taille cible
10 %
TRI net cible non garanti
7 ans
Durée de vie du fonds
5-10
Opérations via SPV
Positionnement
Une stratégie immobilière active.
Le fonds poursuit une stratégie value-add : acheter des actifs avec des fondamentaux solides mais une situation imparfaite, traiter l'obsolescence technique, locative ou d'usage, puis rechercher une sortie après repositionnement. L'objectif est de capter une création de valeur opérationnelle plutôt qu'une simple appréciation passive.
02
Décote à l'entrée
Recherche d'actifs pénalisés par l'obsolescence, une vacance, un usage inadapté ou un besoin de restructuration.
03
Création de valeur
Création de valeur par travaux, autorisations, changement d'usage, commercialisation ou clarification juridique et financière.
04
Discipline de sortie
Chaque opération est instruite avec une logique de désinvestissement : liquidité cible, acheteurs naturels et calendrier d'exécution.
Thèse d'investissement
Identifier. Transformer. Sortir.
MATTIS ELIT I vise des opérations où l'écart entre l'état actuel d'un actif et son usage optimal peut être réduit par une exécution immobilière précise. Le fonds ne recherche pas une exposition immobilière core ou passive, mais des situations où l'opérateur peut intervenir sur la structure, le produit et la liquidité finale.
I
Usages en mutation
Bureaux obsolètes, hôtellerie, résidences gérées ou résidentiel réhabilité : les usages évoluent plus vite que les immeubles.
II
Complexité exploitable
Urbanisme, travaux, financement, commercialisation et calendrier créent des barrières d'entrée pour les investisseurs passifs.
III
Portefeuille concentré
Le déploiement cible 5 à 10 opérations au travers de sociétés dédiées, avec une lecture opération par opération.
Méthode
Une chaîne d'exécution intégrée.
La valeur recherchée dépend de la qualité de l'entrée, de la structuration et de l'exécution. MATTIS intervient comme sponsor immobilier : sourcing, analyse, structuration, pilotage et préparation de la sortie. La gestion du fonds et les décisions relèvent de la société de gestion.
Sourcer
Accès à des vendeurs, opérateurs et intermédiaires permettant d'instruire des opportunités qualifiées.
Qualifier
Analyse rapide du marché, du produit, des autorisations, du coût travaux, du financement et de la sortie.
Structurer
Montage via SPV dédiées, dette bancaire au niveau opérationnel et alignement des intérêts économiques.
Exécuter
Pilotage des autorisations, travaux, pré-commercialisation, arbitrages et contrôle du calendrier.
Céder
Recherche d'une liquidité finale après repositionnement, avec une sortie adaptée au profil de chaque actif.
Paramètres utiles
Le cadre du véhicule.
Les éléments ci-dessous synthétisent les informations clés du véhicule. Ils sont indicatifs et doivent être lus avec la documentation juridique définitive, qui seule fait foi.
Forme juridique
FPCI sous forme de FCP - FIA de droit français.
Fonds professionnel de capital investissement non agréé par l'AMF, géré par une société de gestion agréée.
Taille cible
15 M€ de taille cible, premier closing visé à 10 M€.
Le calendrier de levée et de closing dépendra de la documentation, des engagements reçus et des conditions de marché.
Investisseurs
Accès réservé aux investisseurs avertis ou assimilés.
La souscription est soumise aux conditions réglementaires, notamment les seuils et cas prévus par l'article 423-49 du règlement général de l'AMF, ainsi qu'à la vérification préalable de l'éligibilité.
Objectif financier
10 % de TRI net annuel cible, non garanti.
L'objectif de rendement ne constitue ni une promesse ni une garantie de performance future.
Déploiement
5 à 10 opérations immobilières via sociétés dédiées.
Dette bancaire uniquement au niveau des SPV opérationnelles, sans recours structurel au levier au niveau du fonds hors éventuelle ligne prévue par la documentation.
Horizon
Durée de vie du fonds : 7 ans.
Les opérations value-add nécessitent un temps d'exécution lié aux autorisations, travaux, financement et sorties.
Fiscalité investisseur
Un avantage fiscal au service de la performance.
MATTIS ELIT I associe une stratégie de private equity à sous-jacent immobilier au cadre fiscal du FPCI. L'objectif : accéder à une création de valeur immobilière tout en bénéficiant d'une fiscalité adaptée à la détention longue.
Ce que détient l'investisseur
L'investisseur souscrit des parts du fonds. Il accède à un portefeuille de sociétés immobilières opérationnelles sans détenir directement les sociétés de marchand de biens.
Particuliers
Exonération d'IR après 5 ans.
Pour les personnes physiques résidentes fiscales françaises, le FPCI fiscal permet d'exonérer d'impôt sur le revenu les distributions et la plus-value de sortie après 5 ans de détention. Les prélèvements sociaux restent applicables.
Sociétés
Un support de capital-investissement long terme.
Pour les investisseurs soumis à l'IS, les parts de FPCI fiscal s'inscrivent dans une logique patrimoniale de détention longue, avec un cadre fiscal dédié aux parts conservées au moins 5 ans.
Apport-cession
Compatible avec une logique de remploi 150-0 B ter.
MATTIS ELIT I s'adresse aux investisseurs qui souhaitent réinvestir via leur holding dans le cadre du 150-0 B ter. Les éléments d'éligibilité sont préparés en amont afin de sécuriser la lecture fiscale avant la souscription.
Régime fiscal soumis aux conditions légales et à la situation propre de chaque investisseur. Synthèse non constitutive d'un conseil fiscal.
Gouvernance
Des rôles séparés.
Le dispositif distingue la gestion réglementaire du fonds et l'expertise immobilière opérationnelle. Cette séparation clarifie les responsabilités, le contrôle des décisions et l'exécution des opérations.
Gérant
IQ EQ Management, société de gestion de portefeuille agréée par l'AMF, assure la gestion du FIA et le cadre réglementaire.
Sponsor immobilier
MATTIS source, analyse, recommande, structure et pilote l'exécution immobilière des opérations retenues.
Dépositaire
CACEIS est indiqué comme dépositaire dans la documentation du fonds, pour la conservation des actifs et flux conformément au cadre applicable.
Alignement
Le mécanisme économique repose sur un hurdle, un carried interest au-delà du seuil prévu et un engagement sponsor.
Identité du gérant
IQ-EQ, plateforme internationale de services aux fonds.
IQ EQ Management assure la gestion réglementaire du FIA. Le groupe IQ-EQ intervient auprès d'acteurs des marchés privés avec des services de gestion, administration, conformité et reporting.
IQ-EQ
Gérant du fonds
Société de gestion agréée
Société de gestion agréée
950 Md$+
Actifs sous administration
2 300+
Fonds sous administration
6 500+
Collaborateurs dans le monde
25
Implantations mondiales
Données publiques IQ-EQ, susceptibles d'évoluer. Ces chiffres décrivent le groupe IQ-EQ, pas le fonds MATTIS ELIT I.
Risques principaux : investissement réservé aux investisseurs éligibles, avec risque de perte en capital, liquidité limitée, dépendance à l'exécution opérationnelle des actifs, aux conditions de marché, au financement et à la fiscalité propre à chaque investisseur. Les objectifs de rendement ne sont pas garantis.
Accès documentaire
Documentation sur demande.
L'accès à la documentation détaillée est réservé aux investisseurs éligibles, après vérification de leur statut et de l'adéquation réglementaire.
Avertissement : cette page est fournie à titre d'information uniquement. Elle ne constitue pas une offre au public, une recommandation personnalisée, un conseil en investissement, ni une sollicitation auprès d'investisseurs non éligibles. MATTIS ELIT I est un fonds professionnel de capital investissement non agréé par l'AMF susceptible d'adopter des règles d'investissement dérogatoires. Toute souscription est réservée aux investisseurs autorisés par la réglementation applicable et doit être réalisée sur la base de la documentation juridique définitive. Les objectifs de rendement et de création de valeur ne sont pas garantis.